Великая валютная война

Великая валютная война не только не ослабевает, но и продолжает бушевать все более активно. Одним из ожидаемых в недалекой перспективе шагов Европейского центрального банка может стать понижение ставки по депозитам в Еврозоне до -3%. Например, в той же Дании ставка уже равна -0,75%, сперва уйдя в отрицательную зону, а затем сделав несколько последовательных шагов к этой отметке. И все это в этом году. С учетом того, что никогда не стоит останавливаться на достигнутом, еще более низкие процентные ставки по средствам клиентов в банках являются более чем вероятными. К тому же масла в огонь добавляют американцы, также начиная переводить ставки по клиентским депозитам в область отрицательных значений. Пока это еще не Федеральный резерв, а отдельные коммерческие банки, но здесь главное начать.

На смену программам «количественного смягчения», а точнее в дополнение к ним началась глобальная волна понижения процентных ставок по депозитам. Если ЕЦБ, у которого остается достаточно скромный инструментарий для ведения валютных войн со своими партнерами, действительно решится на столь резкий шаг, то, по оценкам банка JPMorgan, возможно, что американская валюта в 2015 году может достичь паритета с валютой европейской.

Подобные валютные войны и гонка ко дну у многих не вызывают особенного оптимизма. В качестве самого свежего примера в стремлении избежать негативных последствий для своей экономики можно привести Казахстан, центральный банк которого объявил о своих планах по дедолларизации своей экономики к концу 2016 года. Одна из основных целей этого процесса заключается в том, чтобы избежать макроэкономической нестабильности, которую провоцирует современное поведение американской и по совместительству мировой резервной валюты.

Но если различные страны и их центральные банки обеспокоены создавшимся положением и стремятся по возможности минимизировать потенциальный ущерб от нынешних валютных войн, то для обычных людей подобная проблема является еще более актуальной. У них нет возможности печатать свою собственную валюту и/или собирать налоги с других. К тому же ухудшение экономической ситуации по всему миру ставит все больше вопросов о перспективах пенсионного обеспечения населения. Власти различных стран либо начинают разговоры о повышении пенсионного возраста и урезании пенсий, либо уже перешли к активным шагам в этом направлении. Можно сказать, что власти фактически развернули глобальную войну против пенсионеров. Поэтому расчет на будущую пенсию ныне работающей части населения становится все более эфемерным, а вопрос о защите имеющихся сбережений у обычных людей становится чем дальше, тем все более актуальным.

«Жизнь в новой реальности»

Новая реальность с каждым днем становится все более и более, скажем мягко, удивительной, если смотреть на нее с позиций обычного здравого смысла. Если отрицательные ставки по клиентским депозитам воспринимались как некая странность в финансово-экономической жизни Запада, то с успехом размещенные под -0,8% годовых 5-летние государственные облигации ФРГ на общую сумму в 3 миллиарда евро воспринимаются как подтверждение этой новой экономической реальности на государственном уровне. Теперь граждане и организации должны платить властям страны за привилегию, что оно будет хранить и пользоваться их средствами. То, что это не имеет никакого экономического смысла для владельцев средств и представляет интерес только для спекулянтов, рассчитывающих перепродать эти якобы ценные бумаги по более высокой цене, как-то теряется из виду.

Наверняка вслед за немцами потянутся и их младшие партнеры по еврозоне вроде Франции, Бельгии, Финляндии, Голландии и Австрии. Более чем вероятно, что этот опыт сочтут интересным и другие страны Евросоюза вроде Дании, Швеции или Швейцарии. Так что первый шаг сделан, ждем следующих, тем более что Европа пришла на смену Америке, запустив свой печатный станок и пообещав выкупать облигаций на 60 миллионов евро каждый месяц.

Неудивительно, что в таких условиях различные эксперты и аналитики ожидают дальнейшего роста американского фондового рынка. То, что он давно оторвался от объективной экономической реальности, никого из игроков особенно не смущает. Главное, чтобы рынок рос, и текущее снижение индексов не воспринимается ими серьезно, как возможная смена тенденции, а рассматривается в качестве некоей локальной коррекции на продолжающем расти «бычьем» рынке. Есть лишь одна довольно существенная проблема. Самый впечатляющий рост в свое время демонстрировал фондовый рынок Германии. Это было в 1921 – 1923 годах во времена Веймарской республики. Финал известен. И бумажная марка, и немецкий фондовый рынок лопнули.

Современная американская валюта ничем не отличается от бумажной марки Веймарской республики. Она такая же бумажная и ничем не обеспеченная. Фондовый рынок США, с одной стороны, существенно больше немецкого начала 1920-ых годов, и на нем присутствуют финансовые инструменты, которых тогда еще не было. Но это делает ситуацию лишь хуже, поскольку фондовый рынок оказывается гораздо менее стабильным и подверженным дополнительным новым рискам, которых тогда еще не существовало. Поэтому, если история нас чему-то учит, можно с большой долей вероятности говорить о том, что крах фондового рынка на этот раз может быть гораздо более масштабным и разрушительным по своим последствиям, чем это было без малого 95 лет назад. Вопрос лишь в том, что послужит или уже послужило спусковым крючком этого события.

Материал: http://napoleon-6.livejournal.com/641323.html
Настоящий материал самостоятельно опубликован в нашем сообществе пользователем Proper на основании действующей редакции Пользовательского Соглашения. Если вы считаете, что такая публикация нарушает ваши авторские и/или смежные права, вам необходимо сообщить об этом администрации сайта на EMAIL abuse@newru.org с указанием адреса (URL) страницы, содержащей спорный материал. Нарушение будет в кратчайшие сроки устранено, виновные наказаны.

комментариев 19

  1. Ivan83:

    Отрицательная процентная ставка это сильно…

    • Proper:

      Ага. Приплачивать тем, кто берет кредит — и одновременно брать деньги с тех, кто кладет свое бабло на хранение. Зашибись система. О том, что для держателей депозитов теряется смысл оставлять деньги в банковской системе — никто как-то не подумал.

    • Marquis de Grisver:

      Отрицательная ставка, значит Банки банкроты! Банки не могут быть банкротами!
      Ничего не понимаю.

      • Proper:

        Если вы что-то не понимаете — значит, вас прямо сейчас стригут.

        Схема очень проста: на Западе практически все денежные транзакции безналичные. Зарплату вам платят на счет, и вы с него расплачиваетесь по всем расходам — от квартплаты до кабака. Карточкой. Налик там практически не в ходу.

        Отсюда гениальная идея банкомётов — если брать процент с денег, лежащих на счете, можно нехило подстричь лохов. Причем как физиков, так и юриков.

        Это и сделано. Вас каждый день грабят, принуждая быстрее тратить полученные деньги. Ничего не копить — со всех ваших накоплений банкиры берут свой отрицательный процент.

        Вот в чем смысл такой системы.

        • HMagier:

          *рукалицо.жпг*
          У нас спорят о том, имеет ли смысл нести деньги на депозит, если процентная ставка по нему ниже инфляции, а у них ставка ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ (что с точки зрения экономики — абсурдно). И после этого меня ругают, что называю Запад цивилизацией гопников…

          • Henren:

            Ну, об необходимости введения отрицательной ставки некоторые заговорили еще лет 10 тому назад. Тогда их считали психами. Но как только тотальное введение безнала осуществилось, отрицательная ставка тут же реализовалась — быдло можно стало безнаказанно стричь не лебезя перед ним и не зазывая класть деньги в банк. Все равно теперь зарплату он получает перечислением на карту, и никак иначе. И с карты списывается бабло в пользу банка — за хранение. Дешево и сердито.

  2. BOMK:

    И американцы говорят, что у них капитализм!
    В России сейчас «навар» с простого хранения денежек больше, чем у них, а как известно капиталы сразу перетекают.
    Ведь капиталисты за то, чтоб в России просто на счетах свои деньги держать — порвут друг друга. Там ведь сейчас, чтобы иметь такую прибыль нужно пахать так, что «пыль стоять будет», а здесь просто положил на счёт и СПИ.

    Поэтому это просто — КАПИТАЛИСТИЧЕСКИЙ СОВОК,в чистом виде.
    НЕ ПУЩАТЬ, НЕЗЗЯ и т.д. — вспоминайте!

    Мы это уже проходили!

    • Владимир:

      Капиталистический совок?
      Не подскажите, как быстро к совковым капиталистам приходили люди в штатском?

  3. Sagamor:

    Держите деньги в трёхлитровых банках. Никогда банкиры не заботились о берущих кредиты или кладущих деньги на сбережение.
    В 90-х эту проблему решали постоянным оборотом денег, ну понятно с сопутствующими издержками, но иногда и с прибылью..

  4. spirit:

    ай люлю…
    а вот скажите,какой процент населения ,той же еврозоны,
    пользуется кредитными картами?
    почти все?нет?и сколько на счетах лежит?
    не это ли хотят подрезать?

    • Woolf_BY:

      Кредитными — довольно малый процент, а дебитными — что-то около 99.9%

      Реально, даже 50 евро бумажкой в магазине это овердофига, почти вся сдача в кассах, а уж с соткой в магазин идти не имеет смысла, они не примут её, поскольку не могут проверить подлинность.

      • spirit:

        так я о чём? фактически они хотят брать деньги за пользование счётом,только раньше была какая то фиксированная сумма,а теперь процент от массы на счёте.

        • Woolf_BY:

          А мне за пользование дебетной картой наоборот еще банк приплачивает )) У меня картсчет специальный, сберегательный.

          • Proper:

            Вот видите — вам приплачивают, а на благословенном Западе уже снимают процент. См.выше — я там объяснил систему.

            На самом деле и вас тоже стригут — только вас стрижет государство. Инфляция какая? Всяко поболее ваших процентов с дебитки. А что такое инфляция? Это налог, который государство берет с накоплений. Берет таким образом, что никто не может отвертеться — прямым печатанием денег и вбрасыванием их в экономику. Государство напечатало миллион пустыми бумажками — это значит, что прежняя денежная масса, обращающаяся в экономике и лежащая в том числе у вас на дебитке, подешевела на этот миллион.

            Для государства удобнее снимать 4-6% годовых со всех накоплений и оборотки таким образом. Можно и больше — но тогда станут проявляться отрицательные эффекты. Но это для государства. Банкиры, если не могут сами печатать денег — вынуждены грабить клиента процентом.

      • and:

        Неее… Берут сотенные. Удивляются, но берут, видимо считая при этом нас какими-то странными русскими бандитами, почему-то тратящими свои деньжищи в довольно скромных местах. Вот когда я пятисотенную достал — вот тут на меня руками замахали обеими сразу. ;)

        • Old Pirat:

          Я тут в Абхазию отдыхать ездил, в Гагры. Вот там на человека с тысячной купюрой смотрят, как на буржуя. А уж найти сдачу с 5000… Поэтому с ними ходил в единственный на весь город «Перекресток», там хоть сдачу находили)