Ключевая ставка ЦБ теперь 17%

Москва, 16 декабря. /ТАСС/. ЦБ РФ повысил ключевую ставку с 16 декабря до 17% годовых.

«Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», — говорится в сообщении ЦБ.

В целях усиления действенности процентной политики кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, на срок от 2 до 549 дней с 16 декабря 2014 года будут предоставляться по плавающей процентной ставке, установленной на уровне ключевой ставки Банка России, увеличенной на 1,75% пунктов (ранее данные кредиты на срок от 2 до 90 дней предоставлялись по фиксированной ставке).

Кроме того, для расширения возможностей кредитных организаций по управлению собственной валютной ликвидностью было принято решение об увеличении максимального объема предоставления средств на аукционах РЕПО в иностранной валюте на срок 28 дней с $1,5 до 5,0 млрд, а также о проведении аналогичных операций на срок 12 месяцев на еженедельной основе. Ранее такие аукционы проводились 17 ноября и 15 декабря, лимиты по ним составляют $10 млрд. Аукционы валютного РЕПО регулятор запустил в конце октября, чтобы удовлетворить возникший на рынке дефицит валютной ликвидности.

Однако пока существенного спроса на эти инструменты не было, хотя регулятор и дважды понижал ставку по ним, которая на сегодня составляет LIBOR + 0,5 пп. На годовом аукционе РЕПО в валюте, который состоялся 15 декабря, коммерческие банки привлекли у ЦБ РФ $4,83 млрд из лимита в $10 млрд на годовом валютном аукционе РЕПО, то есть почти половину. Первый аукцион годового валютного РЕПО Банк России провел 17 ноября. На нем банки привлекли у ЦБ лишь $87,7 млн из предложенных $10 млрд.

Еще одна часть нынешнего решения — сохранение льгот по специализированным инструментам предоставления ликвидности. По кредитам под залог инвестпроектов, по кредитам для инвестпроектов, обеспеченных облигациями из ломбардного списка, а также по кредитам ЭКСАР, ставка составит 9% годовых.

Процентная ставка по кредитам Банка России, обеспеченным закладными, выданными в рамках программы «Военная ипотека», составит 10,75% годовых. Процентная ставка по кредитам, обеспеченным залогом прав требования по межбанковским кредитным договорам, предоставляемым ОАО «МСП Банк», сохранена на уровне 6,50% годовых.

Как ранее на прошлой неделе заявляла глава банка России Эльвира Набиуллина, ЦБ РФ готов направить на валютные операции в 2015 году при кризисном сценарии около $85 млрд США для стабилизации платежного баланса.

Падение курса рубля

Курс рубля к доллару и евро упал в ходе  торгов 15 декабря более чем на 6 руб. Падение рубля происходит без привязки к каким-либо новостям и не соответствует движению нефтяных котировок, говорят эксперты.

«Рынок у нас сейчас ненормальный, от фундаментальных факторов не зависит», — отмечает директор операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка Сергей Романчук. По его словам, характер изменения цен на рынке говорит о том, что на них влияют заказы на покупку валюты. «Дисбаланс спроса и предложения сейчас довольно тяжело ликвидировать из-за того, что курс растет, а чем сильнее он растет, тем больше желающих покупать доллары», — полагает Романчук.

«Рост доллара могут переломить сейчас только массированные, непрогнозируемые интервенции, наносящие существенный урон спекулятивным стратегиям игроков, или же рост нефтяных котировок, что в текущей ситуации представляется малореальным», — утверждает старший трейдер банка «Глюбэкс» Игорь Зеленцев.

 

Объясняю что произошло и чем все это может обернуться.

1. Повышение ключевой ставки на процент, случившееся 11 числа, рубль не поддержало, наоборот, спекулянты почувствовали что ЦБ осторожничает и с новыми силами бросились топить рубль. С сегодняшнего дня им придется возвращать долги по межбанковским кредитам по новым ценам. Для них это, конечно удар и удар серьезный, тем более что рынок фьючерсов для них вчера закрыли и торговать своими бумажками они больше не могут. Такой чисто боксерский ход — обманное движение с низким повышением ставки, потом хук в виде закрытия им возможности торгов на фьючерсном рынке, и в конце, в качестве апперкота — повышение процентной ставки. Путин обещал наказать спекулянтов, он их так наказал.

2. Однако, если в ближайшее время процентная ставка не будет снижена, то нашей экономике скоро станет не просто трудно, как сейчас, а невыносимо тяжело. Брать кредиты на развитие бизнеса под двадцать и более процентов (а скорее тридцать, потому как придется брать через коммерческие банки с их ставками) — это очень сложное и дорогое решение. Потому закредитованный бизнес не сможет реструктурировать свои долги и все, кто болтался на грани рентабельности (особенно строители), вынуждены будут банкротится. Это вызовет цепную реакцию, поскольку банки обязательно захотят вернуть кредиты как можно скорее, потому как им тоже надо выживать, а кредитоваться через ЦБ стало дорого. Банкротств станет больше, на банки снова станут давить, отзывая лицензии. Экономика пойдет резко вниз.

3. Теперь для тех  граждан, у кого есть кредиты. Можно ожидать что либо банки постараются повысить ставку по договору (у некоторых банков в договоре прямо написано, что банк в одностороннем порядке может поднять ставку), либо попытаются провести досрочное изъятие кредита, например продав его коллекторам. Стоит быть наготове и либо, если есть возможности, кредит погасить, либо начать искать возможности перекредитоваться по выгодным условиям (хотя здесь и сейчас это будет очень проблематично, банки будут кредитные линии отрубать).

4. Последние два пункта возможны, только если ключевую ставку не сбросят к нормальным значениям в 8-10 %. Есть надежда, что так и произойдет сразу после стабилизации рубля. Однако дело это может затянуться, потому как против рубля работает доллар, а он намного сильнее.

Теперь личное.

В общем, нам предстоит довольно сильно пострадать за любовь некоторых к потреблению не по средствам. Я лично в данный момент от кредитов полностью свободен, но в семье кредиты есть. Потому начал подкапливать продукты и лекарства. В целом, по-моему, эта ситуация (с высокой ставкой) продлится как минимум полгода. Однако она частично будет сглаживаться укреплением рубля, так что инфляция в следующем году будет в рамках 15-20% по продуктам и несколько меньше по прочим товарам.

Все написанное — мое личное мнение и не является руководством к действию.

 

UPD.

Я смотрю не все поняли, как именно Путин наказал спекулянтов.
Как работает спекулянт.
1. Покупка доларей на имеющиеся рубли (а имеющиеся — это, чаще всего, заемные по краткосрочным кредитам),
2. Ожидание пока курс рубля снизится,
3. Продажа долларов за новую сумму в рублях,
4. GO TO 1.

Что сделал ЦБ. Он дождался пока все начнут сбрасывать доллары в ожидании повышении ставки (собственно потому тогда была небольшая коррекция, продавали доллар чтобы возвратить долги перед новым займом). Повышение ставки прошло, небольшое (меньше чем ожидали — а ожидали 12%), спекулянты кинулись сбрасывать рубли и снова закупили доллары, курс снова полез (на этот раз практически полетел) вниз. И вот тут ЦБ повышает ставку до 17% ещё до того, как спекулянты начали фиксировать прибыль. Это значит что теперь прибыли у них не будет, более того, те кто брал краткосрочные кредиты окажутся в минусе, им платить сумму, набежавшую по процентам (которые внезапно повысились), с долларов, которые не успели набрать нужный вес.
Спекулянты будут вынуждены уходить с рынка (тупо останутся без ликвидности, денег живых то есть не будет), чем снизят давление на рубль. И вот тут возможно начало игры на повышение рубля, поскольку на понижение никто уже играть не станет, невыгодно. Но это вряд ли, слишком нервная обстановка на валютной бирже, да и предсказать рост цен на нефть пока никто не может, а это для спекулей главный индикатор.

Так что ЦБ не просто сидит на берегу реки, он засунул в неё электроудочку, теперь те кто сунутся в валютный поток получат чувствительный удар током.

Кстати, «Доллар на открытии торгов Московской валютной биржи упал на 4,7 рубля до 59,75 рубля. Евро откатился на 4,1 рубля до отметки 74,7 рубля, сообщает РИА Новости.»
То есть отыгрыш вчерашнего падения уже пошел, скорее всего сегодня те же шесть рублей в итоге и выйдут (а оптимистично, ещё и побольше, спекулянты будут стараться избавиться от «подорожавших» долларов).

Ситуация по валютной панике 16.12.14.

график свечки

Скрин с http://www.micex.ru/ — собственно сайт ММВБ.

В общем ситуация была такая — с утра начали продавать, на графике видно небольшое падение курса (черные свечки) потом пришел кто-то и купил долларов сразу на 189 миллиардов рублей (длинная свечка на 11.00, сверху видно сумму этой конкретной сделки/сделок), потом рынок провел ещё пару небольших сделок и вышел в клин (длинный ряд маленьких свечек перед большой белой). Доллары кончились, то есть, похоже, совсем — банки отказывались продавать и им предлагали все больше, но рисковать потерять на рубле никто не хотел. Проводились сделки суммарно на 10-15 миллиардов. Затем прошли несколько покупок по максимуму на 56 с лишним миллиардов (длинная белая свечка с хвостом). После чего и полезла цена снова наверх. А потом спекули начали наконец скидываться мелкими сделками с объемом до 20-30 миллиардов в сумме, это сразу сбросило курс. Возможно и ЦБ подключился, однако судя по данным ТАСС, ЦБ в торгах не участвовал. Да и при объеме сделок в 0,7 триллиона немного бы он там и смог.

Источник материала
Материал: AlexZeus
Иллюстрация: http://slon.ru
Настоящий материал самостоятельно опубликован в нашем сообществе пользователем AlexZeus на основании действующей редакции Пользовательского Соглашения. Если вы считаете, что такая публикация нарушает ваши авторские и/или смежные права, вам необходимо сообщить об этом администрации сайта на EMAIL abuse@proru.org с указанием адреса (URL) страницы, содержащей спорный материал. Нарушение будет в кратчайшие сроки устранено, виновные наказаны.

Читайте также:

Комментарии о материале (сверху свежие):
  1. Sagamor (2014-12-16 08:17:54)
    ...Путин обещал наказать спекулянтов....А чем? Есть что-то? Была такая статья УК РСФСР от 27.10.1960 г.,«Спекуляция». Сейчас её нет. Спекуляция в виде промысла или в крупных размерах — наказывается лишением свободы на срок от двух до семи лет с конфискацией имущества. Мелкая спекуляция, совершенная повторно, — наказывается исправительными работами на срок до одного года или штрафом до двухсот рублей с конфискацией предметов спекуляции. Полагаю, что статья о спекулятивных сделках с валютой наверное была бы актуальной. Может, Ув. коллега Владимир пояснит, есть какие-либо инструменты по линии законодательства на сегодняшний день?
  2. Владимир (2014-12-16 08:26:50)
    По п.3 Не все так однозначно. Судебная практика противоречива, но в большинстве решений на стороне заемщика.
  3. Владимир (2014-12-16 08:32:04)
    Вкратце - см. пост ниже. Более развернуто для физ.лиц "В силу ст. 29 Федерального закона от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности" кредитная организация не имеет права в одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам и (или) порядок их определения, в том числе определять величину процентной ставки по кредиту в зависимости от изменения условий, предусмотренных в кредитном договоре, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом или договором с клиентом. Кроме того, Федеральным законом от 15.02.2010 N 11-ФЗ "О внесении изменений в статью 29 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" данная статья была дополнена ч. 4, которая запрещает кредитной организации в одностороннем порядке сокращать срок действия договора, заключенного с заемщиком-гражданином, увеличивать размер процентов и (или) изменять порядок их определения, увеличивать или устанавливать комиссионное вознаграждение по операциям в рамках таких договоров". Для юр.лиц и ИП практика несколько иная, в том числе как описано в сабже. Выход - в суд. Но опять "двадцать пять" - судебная практика неоднозначная.
  4. Sagamor (2014-12-16 08:49:18)
    Понял !Спасибо!
  5. borita (2014-12-16 08:54:26)
    И какой против этого лома есть прием ?? ЦБ сел у реки , и тупо ждет когда проплывет труп его врага, а этого не случится , так как враг и не очень то и враг ... ИМХО
  6. MadMax (2014-12-16 09:04:10)
    И статья за гомосексуализм была, и за тунеядство !
  7. ubobyr (2014-12-16 09:17:01)
    ага...И к тому же совершенно не хочет проплывать(ни в каком виде) мимо ЦБ.... Может ЦБ попробует другую тактику....Хотя где то натыкался на табличку изменения ключевых ставок ЦБ там в 1994 году стояла цифирь 200 %....
  8. Владимир (2014-12-16 09:20:26)
    О ломе. Сидит ВВП на берегу речки и смотрит, когда поплывут опухшие трупы ЕС и США. Тут мимо проходит Нарсултан Назарбаев и говорит ВВП: "А что Володя, откажемся от доллара?" Ну как бы веселое настроение было у президента Казахстана.
  9. Владимир (2014-12-16 09:21:25)
    Еще в 2004-м ставка была, емнип, 20%.
  10. olegator (2014-12-16 10:19:02)
    Все происходящее было весьма ожидаемым, еще Кудрин лет пять назад кричал о нефти в 60 долларов. Но, отчего-то правительство настойчиво разгоняло экономику под кредитный бум со всеми вытекающими последствиями. Сегодня по факту, мы не имеем никаких эффективнывх инструментов, чтобы противостоять падению экономики. С такой структурой отраслевого баланса компенсировать падение "пизанской башни" невозможно. Мне почему-то кажется, что делалось это не случайно, и очень даже намеренно. Есть надежды, что завал нашей экономики повлечет за собой обвал и европейской, а потому им придется что-то делать. Но нам от этого будет нелегче. Можно что-то предпринять в рамках собственных возможностей? Безусловно. В первую очередь, жестко присечь разбазаривание бюджетных средств, коррупцию душить безжалостно с пожизненным сроком. Во вторую очередь, начать серьезную работу по сокращению затратности самой экономики, для чего ввести тарифное регулирование во всех значимых отраслях. Но одного этого будет мало. Сегодня мы располагаем технологиями, которые снижают затраты, к примеру, на тепло в два три раза. Есть еще масса нового, которое позволяет снижать затраты кратно. До сегодня дня все это было не востребовано, по причине отсутствия заинтересованности монопольного бизнеса, но если запускать все это в рамках государственных программ, то экономия бюджета будет огромной. Есть вещи, которые и Запад и Азия готовы покупать в любых количествах за валюту. К примеру, установки вихревой очистки воздуха на любых процессах, где идет выброс отходов. Уровень очистки - 100%. Таких технологий нет ни у кого, у нас есть. Китай готов вываливать миллиарды долларов за обладание этим оборудованием. В частном бизнесе это никого не интересует в России. У нас вообще мало кого интересуют процессы, которые резко снижают затраты, потому что на инфляционном потоке сидят целые отрасли. Ну и в третьих, ну пора уже слезать с этой финансовой системы СВ, которая просто ограничивает нашу внутреннюю инвестиционную систему. Если мы будем постоянно зависить только от иностранных инвестиций, то так и будем бороться с оттоком капитала. Финансовый контур пора разрывать на внешний и внутренний, государство должно монополизировать внешнюю торговлю и перестать привлекать внешний спекулятивный капитал, биржи разогнать, они ничего полезного не делают. Предприятиям пора жить по средствам, перестать кредитоваться в рамках рефинансирования кассовых разрывов. Деньги занимать только под проекты, а не вообще, чтобы были. В долговой экономике жить вне долга очень выгодно. У меня маленькое предприятие, существует уже 16 лет, никогда не брал кредитов и не занимал денег. При необходимости приглашал инвесторов на оговоренный срок под залог товарных активов. Три года поработали, деньги поделили и каждый пошел своей дорогой. Это позволило в 2008 году легко пережить кризис. За период оборот увеличился в пять раз, не бог весть какой темп, но без копейки кредита. Вообщем, надо крепко думать, ситуация далеко не безвыходная.
  11. Рич (2014-12-16 10:28:18)
    О, панику подвезли.
  12. AlexZeus (2014-12-16 10:42:31)
    Никакой паники, нормальная разборка с зарвавшимися спекулянтами. Побочные потери конечно будут, но упадут те, кто и так не стоял на ногах крепко. В остальном обычная российская действительность. Да, капля оптимизма, по слухам хеджевые фонды в США начали отыгрывать нефтяные фьючерсы в сторону повышения. А эти... люди, наверное все же, одни из самых информированных в американской экономике.
  13. Рич (2014-12-16 11:04:01)
    Экономика... скажем так - не самая простая наука. Делать прогнозы тут - дело столь же бесперспективное, сколь и неблагодарное. Но попусту пугать норот - лично я бы не стал. Ну и бить себя пяткой в грудь, поднимая шапкозакидательские волны, тоже. Я верю, что все устаканится. Скорее всего - достаточно быстро. Ну или не очень.
  14. Sagamor (2014-12-16 12:15:59)
    Ув. Коллега прав. Пример по величине затратности и прямому влиянию на стоимость услуг ЖКХ я приводил раньше. Замена наружной трубы отопления у моего дома. Поъехала толпа на Газоне, Зиле с прицепом. Что-то там делали, съездили на этих монстрах на обед, вернулись обратно. Сделали. И почём нам всем этот выезд обошёлся? Теперь соседний дом - ТСЖ. Те же работы. Газель привезла трубы, приехал каблучок, два мужика выгрузили бензо/электростанцию спокойно сварили конструкцию за два часа. И так везде, куда не ткни пальцем.
  15. Asya (2014-12-16 12:24:07)
    Как я поняла из вашего ответа, если договор ипотеки заключен в мае по кредитной ставке мая месяца, банк не вправе её менять в сторону увеличения? Спрашиваю не с празного интереса, у меня у брата ипотека висит, он переживает сильно, они в январе будут частично досрочно гасить её капиталом материнским, боится не поставят ли ему условие смены кредитной ставки. Я его договора не видела, поэтому комментариев сама пока не могу ему дать.
  16. Asya (2014-12-16 12:25:10)
    Я б вернула статью за тунеядство, отдельным группам лиц)))
  17. matros (2014-12-16 13:13:53)
    на 1300 доллар 66 ,евро 82 . У кого есть мысли по поводу происходящего. Самоубийство спекулянтов или промах ЦБ? Моих знаний по экономике уже не хватает ,сюр какой то .
  18. Биокан (2014-12-16 13:15:38)
    Я добавлю. Указанные ограничения действуют при условии, что физик ответственно платит. Т.е. если у вас есть кредит, и вы физик и все благополучно платите, банк в одностороннем порядке никакие условия менять не вправе. Но если допустили просрочку (как правило, двукратную), то у банка есть право потребовать досрочного возврата кредита (ст. 33 того же закона). Плюс к этому, банку запрещено МЕНЯТЬ условия, но вот ИЗНАЧАЛЬНО прописать в договоре повышенный процент на случаи просрочки банк может. А договоры у нас никто не читает. Поэтому всегда надо смотреть не только график платежей, но и все альтернативные варианты с пенями, штрафами и повышенными ставками.
  19. matros (2014-12-16 13:16:47)
    а может просто система имеет достаточно большую инертность .Она отреагирует но несколько позже. Хотелось бы что б сразу ...
  20. Биокан (2014-12-16 13:17:07)
    Нет, не вправе. Изменения в статью ввели именно потому, что банки раньше это делали.
  21. AlexZeus (2014-12-16 13:23:59)
    Я специально сходил на биржу посмотрел графики, с утра продавали много и дешево, дешевле 60, но потом, одномоментно, в 11 примерно доллар начал расти, кто-то вкинул огромные суммы в рублях на биржу. Похоже таки с утра спекулянты продавали дешево, но потом пришел кто-то очень большой и начал покупать дорого. Объекты сделок к сожалению не указываются. Было бы интересно посмотреть кто это.
  22. Биокан (2014-12-16 13:24:50)
    П.3 граждан-то не касается. Не знаю, почему там вообще о гражданах речь. Ни один банк не рискнет прописывать условия, которые прямо противоречят закону "О банках", а там норма императивная насчет физиков. По поводу продажи кредитов "коллекторам" (на самом деле - брокерам) - тоже мне новость, банки и до этого не держали у себя длинные кредиты весь срок. У нас в условиях договора с кредитным брокером прямо прописано было, что он выкупает ипотеки в пределах года после выдачи кредита. Банки покрупнее года по 3 держали и продавали. Физики даже и не знали об этом в основном, потому что для нового кредитора условия договора так же обязательны, как и для банка, условия менять в одного он не может.
  23. Владимир (2014-12-16 13:29:34)
    Так.
  24. Владимир (2014-12-16 13:33:46)
    В вопрос на заглублялся. Механизма "банк-брокер" не знал. Хорошо когда есть люди, умеющие пролить свет на вопрос))
  25. matros (2014-12-16 13:35:55)
    Спасибо . Значит есть кто то большой у которого рублей, как у дурака махорки. Только что передали что ЦБ начал проверку банков спекулянтов ,судя по всему вывод сделали быстро.
  26. Владимир (2014-12-16 13:39:09)
    Читал , есть мнение, что грядет лайт-вариант "1937/38". Народ, полагаю уже созрел для.
  27. Рич (2014-12-16 14:05:21)
    Давно пора
  28. Asya (2014-12-16 15:28:42)
    Спасибо, обрадую. Но договор однако пошуршу. Не дай бог какая запятая не там).
  29. Asya (2014-12-16 15:31:10)
    Для несведущих можно подробностей?
  30. Sagamor (2014-12-16 15:48:57)
    Вариант мнения изложен здесь "О зазывателях "нового 37-го": подумайте ещё раз, зачем" ...чем вы больше будете стенать об «опасности тридцать седьмого года», тем с большей вероятностью он постучится в ваши дома. Можете даже и не сомневаться....напрасно думаете, что насквозь прагматичный и дальновидный товарищ Сталин запустил программу, как бы сейчас сказали, «жёсткой зачистки и смены элит» исключительно ради собственного «тиранского удовольствия». http://www.odnako.org/blogs/o-zazivatelyah-novogo-37-go-podumayte-eshchyo-raz-zachem/
  31. AlexZeus (2014-12-16 15:54:01)
    Пошел информационный накат на РосНефть и лично Сечина, как организаторов сегодняшнего обвала. Чисто гипотетически такое могло случиться. Потому как я уже говорил, кто-то большой по рынку потоптался с утра, после чего и поднялась паника. Может это была Роснефть, может кто-то другой, но вариантов компаний, которые могли вложить в доллары за раз почти 200 миллиардов рублей, не так много
  32. Рич (2014-12-16 16:33:05)
    Эпиквинное вычищение пятой колонны с блэкджеком и шлюхами расстрелами и посадками. Почти удалось.
  33. Asya (2014-12-16 16:55:24)
    Хм соглашусь, давно пора, от количества кандидатов в глазах рябит.
  34. AndroID (2014-12-16 16:57:12)
    Хороший пост от Чипа, возможно объясняющий, кто этот большой... http://cont.ws/post/69814
  35. AlexZeus (2014-12-16 17:18:10)
    Интересное мнение, особенно с учетом того что ЦБ сегодня на рынке доллары не продавал, то есть все что произошло случилось без вмешательства ЦБ. Это значит что схема, конечно, красивая, но похоже не оно.
  36. Биокан (2014-12-16 17:55:14)
    А банкам деваться особо некуда, ипотечные кредиты "длинные", а сам банк берет "короткие". Никто ж у нас даже на 3 года деньги не кладет, да и по межбанку на 20 лет транши не выдают. Даже если банк "надуется" вкладами, это все равно куча "коротких" денег, и если банк их все в ипотеки рассует, то у него будет очень красивый кредитный портфель и ворох обязательств с исполнением "когда вкладчику захочется". Поэтому банки вынуждены возвращать деньги из ипотек быстро.
  37. AndroID (2014-12-16 20:36:07)
    Ну, VW наверняка тоже не сам продавал, а через прокладки, иначе бы фокус не удался. Так, наверно, и тут.
Чтобы писать свои комментарии - надо залогиниться на сайте. Тогда и вид комментариев станет более красивым.