Горькие слезы сланцевой нефтянки

Финансы сланцевых компаний находятся в столь глубокой заднице, что время уже шутить про подрыв шахт. Убытки огромны и продолжают расти – все доходы уходят на выплаты процентов по кредитам.

Индустрия сланцевой нефти США испытывает серьезные проблемы, поскольку долговые спирали закручиваются сильнее из-за огромных темпов снижения добычи. Мейнстрим медиа продолжают раздувать шумиху, что индустрия может добывать нефть по цене $30 или $40 за баррель, но реальность показывает трудности просто финансировать свой долг.

Многие сланцевые компании добавляют новые скважины только для того, чтобы оплачивать проценты по своим долгам. Это не 2008 г., когда индустрия взлетела, поскольку большинство сланцевых компаний имело тогда очень мало долгов и платило небольшую часть своего дохода на их финансирование.

Например, Continental Resources, которая называет себя «Нефтяным чемпионом Америки», является одним из крупнейших производителей нефти на сланцевом месторождении Баккен в Северной Дакоте. До того, как Continental Resources начали вливать деньги в Баккен, ее общая задолженность составляла $165 млн., а ежегодные расходы по процентам составили $13 млн. в 2007 г.

В 2016 г. Continental Resources заплатила $321 млн. только на обслуживание своей задолженности, которая увеличилась до $6,5 млрд. Т.е. оплата в виде процентов составила почти треть миллиарда долларов. Для того, чтобы лучше понять, насколько плоха финансовая ситуация в компании, взглянем на отчет за 2 квартал 2017 г. Continental Resources зафиксировала операционный убыток в размере $29 млн. во втором квартале. К сожалению, у них не оказалось средств для выплаты процентов в размере $72,7 млн. В первой половине 2017 г. прибыль Continental Resources составила прибыль в размере $48,1 млн., а расходы по процентам составили $144 млн. Мы имеем то, что один из крупнейших производителей сланцевой нефти на Баккене не обеспечил достаточный операционный доход для покрытия расходов на проценты.

Причина, по которой Continental Resources и другие сланцевые компании на Баккене находятся в таком бедственном финансовом положении, объясняется графиком ниже:

График показывает денежные потоки сланцевых компаний, производящих нефть на Баккене. Черные столбики представляют собой ежемесячные чистые денежные потоки, а красная область показывает совокупный свободный денежный поток (то есть долги по кредитам). По словам аналитика Rune Likvern совокупный отрицательный денежный поток компаний, добывающих нефть на Баккене, в период с 2009 г. до середины 2016 г. составил $32 млрд.

График показывает всем, кто может сделать простейшие математические вычисления, что добыча сланцевой нефти на Баккене принесла огромные убытки. Поскольку энергетические компании не смогли получить прибыль, добывая нефть на Баккене, они заимствовали $32+ млрд. у инвесторов для продолжения бурения скважин.

Основными факторами, которые вызывают неудачу сланцевой индустрии США, являются огромные темпы спада добычи нефти на сланцевых месторождениях. Согласно недавно опубликованному отчету EIA спад добычи нефти на основных пяти сланцевых месторождениях (бассейны и регионы) в сентябре составит 71-88%

Пермский бассейн в Техасе потеряет 71% своей добычи в сентябре, Найобрара 75%, Анадарко 78%, Баккен 84%, Игл Форд 88%. Среднее падение составит 78%. Это очень много нефти.

В сентябре эти пять месторождений потеряют почти 400000 б/д нефти. Если умножить на 30 дней, то это составит 12 млн. баррелей. Опять же, это всего за один месяц. Тем не менее, эти пять месторождений будут добавлять больше нефти в сентябре, чтобы компенсировать то, что потеряли от снижения темпов добычи. Например, несмотря на то, что Пермский бассейн потеряет 158000 б/д добычи в следующем месяце, прогнозируется добавление 222000 б/д. К сожалению, Пермский бассейн постигнет та же участь, что Баккен и Игл Форд. Оба этих месторождения достигли пика и, скорее всего, снизят добычу быстро после того, как инвесторы поймут, что бросают деньги на ветер.

Когда инвесторы поймут, что они не вернут первоначальные инвестиции, мы услышим пронзительный свист денег, покидающих сланцевую индустрию. А стремительно падающие инвестиции означают значительное сокращение буровой активности и, как следствие, значительное снижение добычи сланцевой нефти.

Поскольку мир осознает, что добыча сланцевой нефти не была прибыльной даже при цене $100, немногие будут достаточно глупы, чтобы скопировать американскую бизнес-модель «Плати мне сейчас и я не заплачу тебе позже». Это было схемой Понци с первого дня.

Старые сланцевые месторождения тем временем стремительно истощаются. После того, как эпоха сланца закончится практически неизбежным банкротством, на планете возникнет очень неприятный временной разрыв. Нефть будет нужна вот прямо сейчас, а на разведку и разработку новых месторождений придётся потратить довольно много времени. Этот разрыв скорее всего приведёт к тому, что бедным государствам придётся на несколько лет сократить потребление углеводородов до предела.

Источник материала
Настоящий материал самостоятельно опубликован в нашем сообществе пользователем Proper на основании действующей редакции Пользовательского Соглашения. Если вы считаете, что такая публикация нарушает ваши авторские и/или смежные права, вам необходимо сообщить об этом администрации сайта на EMAIL abuse@proru.org с указанием адреса (URL) страницы, содержащей спорный материал. Нарушение будет в кратчайшие сроки устранено, виновные наказаны.

Читайте также:

Комментарии о материале (сверху свежие):
  1. zu (2017-08-27 23:35:44)
    5 лет читаю на данном сайте о том, как плохо всё со сланцевой нефтяникой, как там дышит всё на ладан, всё идёт резко на спад, все теряют деньги, все все все разоряются. Люди всё больше понимают, что это пшик, и в самое ближайшее время всё кончится... 5 лет это читаю. Так же как почти всю жизнь слышу "америке вот вот кирдык".
  2. Ричъ (2017-08-27 23:42:29)
    А чо сказать то хотел? Шабл#ть - всем спать?
  3. Владимир (2017-08-28 01:00:42)
    >>америке вот вот кирдык Ещё немножко, ещё чуть-чуть:))
  4. tartar (2017-08-28 01:15:28)
    Может, внуки наши дождутся... читая этот сайт? А с другой стороны... Вот наступит кирдык, и чо? Как у хохлов? Корова сдохла - повод порвать баян? Может, сами развиваться будем уже? )))
  5. Владимир (2017-08-28 01:44:23)
    >>повод порвать баян? Некоторые пяток баянов порвут и подерутся:)) А ты что, против того, чтобы геополитический противник исход? А? Аполитично рассуждаешь! (с) :)))
  6. IHAR (2017-08-28 01:57:07)
    Приятное ткое чтиво на ночь. С картинками. Ляпота! 29.06.2014 нефть стоила 110.64 у.ё. Интересно, из каких источников уважаемый ru получал информацию о проблемах со сланцевой нефтью 5 лет назад? Наверное, пророчества....так ведь явно сбудутся, к бабке не ходи.
  7. McLoud (2017-08-28 06:08:38)
    Не спать, а бобро утре.
  8. AlexZeus (2017-08-28 07:26:34)
    Вы не понимаете как работает сшашка. Главный принцип - "казаться, а не быть". Они достигли совершенства в этом навыке. Что бы не происходило внутри - они всегда на коне. Именно поэтому так их напрягает РТ, вываливающая грязь и выносящая сор наружу. В описанной выше ситуации нет ничего необычного для американской экономики. Она вся так работает. Схема вот такая: 1. Вот товар, вот его столько, дайте денег, его будет больше и мы обязательно вернем долги, ведь товар - вот он. 2. Ой, товар кончился, но мы все равно вернем долги, вот только займем ещё, вы же не откажете, у нас ведь перед вами такой большой долг. 3. Дайте ещё денег, а то мы обанкротимся и не сможем отдать тот громадный долг, а это для вас ведь плохо тоже, репутация там, облигации, все дела. 4. Ой, мы обанкротились. И не смотрите на те огромные финансовые потоки, которые мы вывели в офшоры, это совсем другие деньги. И так у них везде - в нефти, в ТНП, в автомобилестроении, в энергетике (включая атомную). Да есть честные корпорации, но их количество исчезающе мало. Остальные делают вид и производят впечатление - это их основная продукция. И не надо мне говорить - а чего ж тогда они до сих пор существуют, это совсем другая история, включающая ограбление мира через механизм "единственной валюты международных расчетов", несбалансированную финансово-денежную политику, море лжи и угроз, а также прямую финансово-политическую агрессию вовне (включая госперевороты с последующим разграблением, политические убийства, прямое вмешательство в крупные денежные потоки и многое другое).
  9. Владимир (2017-08-28 07:33:39)
    Это всё под тем или иным соусом я читаю года с 197... какого-то, когда будучи младшеклассником рассматривал карикатуры и читал журнал "Крокодил", сидя в красном уголке предприятия, где работала моя матушка. Воз и ныне там. Хотя да, для истории 35-40 лет - не срок.
  10. Ричъ (2017-08-28 07:36:45)
    Плюсану, конешна... Но постмодернизм тем и хорош, что разоблачать его, противостоять ему куда как затратнее, чем следовать в его кильватере, в надежде прибарахлиться мал-мала на чужой волне.
  11. AlexZeus (2017-08-28 07:42:13)
    А воз там и будет стоять, пока есть кого грабить. Вот сейчас Венесуэлу роняют. Она поднакопила шерсти, пришло время стричь. На этом ещё лет пять Штаты протянут. А там ещё кто-нить созреет. Вон, Германия нынче жирная, пока её не трясут, она пока за хозяина в европке, но как только хозяином сделают Францию, так сразу и немцы узнают, как грекам живется.
  12. Владимир (2017-08-28 07:56:58)
    ВВП не вечный. Опять же.
  13. Henren (2017-08-28 08:57:42)
    СШАшке не привыкать всех кидать. Они весь мир в 70-х кинули, включая утершийся СССР, и будут кидать дальше. Неважно, как там обстоят дела с нефтью, есть она или ее вообще нет. Сланец - это просто ширма, позволяющая на данном этапе барыжить ливийской и иракской нефтью. Лопнет этот пузырь - надуют новый. Долгов у США немного. У метрополии вон в 5 раз больше, и чо? А ничё. Доллар? Да скажут, по предыдущему примеру, что в "целях борьбы с финансированием терроризма и государств-изгоев", типа КНДР" прежние доллары меняются на новые, и всё. Все могут обменять доллары на трежерис, к примеру, или там придумают новые бумажки с погашением через 50 лет. И все опять дружно утрутся.
  14. Henren (2017-08-28 09:22:08)
    Оно и кончилось. Точнее, оно и не начиналось. Обычная американская государственная афёра. Они вон на Луну летали, а тут какие-то нефтевышки. Мелочь. Не имеет значения, есть физическая нефть/газ/золото в США или нет. Важно, чтобы все считали, что она есть. Да и это важно постольку-поскольку. Бумажку написать, что нефть в данном танкере принадлежит компании "Американский сранец" недолго. Даже если провести анализ этой нефти и доказать, что она ливийская, это ничего не даст. В компании просто скажут, точнее уже сказали, что эта нефть бартерная - дабы не возить через океан. Американские налогоплательщики, типа, расплатились за сранец полновесными долларами, на которые закуплена ливийская нефть, доставленная в танкере через Средиземное море на европейский НПЗ. Вот так это работает. Возможно, мы совершили стратегическую ошибку, позволив разграбить Ливию.
  15. Sagamor (2017-08-28 11:06:03)
    Сотни ветрогенераторов в Нидерландах признаны нерентабельными (газета Dagblad Finansielle). Особенно это касается старых ветрогенераторов, но и новые, более эфф. модели оказываются нерентабельными. Если такая ситуация сохранится, то многие установки могут быть просто разобраны. И дальше..."Ежик кололся, плакал, но продолжал есть кактус" "Это крайне тревожная тенденция", - заметил председатель ассоциации Urban Energy Тун Бокховен. "Особенно с учетом того, что Нидерланды уже и так серьезно отстают в достижении целей по "зеленой" энергетике, установленных на европейском уровне", - подчеркнул он. Согласно взятым на себя обязательствам, Нидерланды должны получать 14% электроэнергии из альтернативных источников к 2020 году. На данный момент этот показатель находится на уровне 6-8%. Правительство должно пересмотреть свое отношение к субсидиям на ветроэнергетику и увеличить объемы выделяемых средств
  16. Ванёк26 (2017-08-28 11:15:06)
    Водители Ларионов и Гудько взяли на себя дополнительные обязательства и приказали долго жить(с)
  17. Небритое прямоходящее (2017-08-28 11:21:09)
    Особенно это касается старых ветрогенераторов, но и новые, более эфф. модели оказываются нерентабельными., поэтому Правительство должно пересмотреть свое отношение к субсидиям на ветроэнергетику и увеличить объемы выделяемых средств ВзрыднулЪ.
  18. AlexZeus (2017-08-28 11:33:04)
    Кстати, о переходе статуса хозяина европки к Франции. "Париж собирается взять на себя инициативу по реформированию Евросоюза и до конца года подготовит дорожную карту на этот счет, заявил президент Франции Эмманюэль Макрон. Он заявил, что сейчас благоприятный момент для того, чтобы все государства Евросоюза объединили усилия для решения проблем." https://goo.gl/ywgvJD Иными словами - "Германия больше не может осуществлять контроль Евросоюза. Соответственно "бремя лидерства" должно быть у неё отнято и передано понятно кому. Иначе мы уходим, а без нас ЕС уже не будет прежним". И действительно, без подпорки в виде Франции немцы контролировать ЕС не смогут. Правда и Франция никогда из ЕС добровольно не выйдет, это будет развал союза по типу развала СССР - с разрывом производственных и финансовых связей, потерей рынков и падением уровня жизни куда-то на уровень плинтуса.
  19. Ванёк26 (2017-08-28 11:37:59)
    Факт падения на какой-либо уровень НМВ может показать только практика.
  20. zontik (2017-08-28 11:42:52)
    А мы не могли её спасти, поскольку тов. Каддафи нам таки был должен, но отдавать не хотел. Проявили бы слабину и значит у русских занимать и не отдать можно, что не позволительная роскошь в отношения с нефтеносными странами. Поскольку Каддафи включил багатовекторность, его спасать не стали. В результате Венесуэла отдаёт нам за кредиты доли в компаниях и месторождениях, даже физической нефтью рассчитывается, так как времена братской помощи народам в России прошли, и если не платить по счетам Русским, то очень скоро Мадуро постигнет судьба Каддафи. Кроме того, базы снабжения у нас в Ливии не было, а Мистрали не готовы, оперировать в средиземном море старыми советскими БДК тяжко (Крым, в то время Украинский был) и неясно, как на это реагировать партнеры будут. Вообщем мог пуп развязаться от спасения товарища Каддафи. В то время у нас уркаина под боком уже с 2004 г. зрела. Так что ограбление Ливии неприятно, конечно, но как оказалось для нас не смертельно, по важнее дела есть.
  21. zontik (2017-08-28 11:47:13)
    Да вот одна проблема Венесуэла не роняется, пока... так что затраты на роняние Мадуро могут обойтись в бОльшую сумму чем шерсть которую можно получить.
  22. ZIL.ok.130 (2017-08-28 11:47:42)
    Сглсн. Кста то же самое верчение афедроном демонстрировал и Саддам.
  23. планета Шелезяка (2017-08-28 11:57:02)
    Интересно, а субсидии покрывают более 50% ?
  24. AlexZeus (2017-08-28 12:14:57)
    А она и не должна быстро упасть. Хаос должен созреть, ненависть к "коррумпированному и некомпетентному режиму" должна вскипеть, народ должен отчаяться. После чего придет очередной "представитель демократической общественности" (а ля Навальнер) и Мадуро тупо уберут его же "соратники". И вот тогда можно стричь. Если ситауция не созреет как следует - можно получить возрождение "боливарианской революции" на одной силе воли и ненависти к гринго, а этого инициаторам совсем не надо.
  25. FLY_Slim Jr. (2017-08-28 12:28:15)
    Барыгу бы им сменить не мешало, и так все ясно, что это цирк
  26. zontik (2017-08-28 12:30:29)
    С Ираком ещё прикольнее получилось, после того, как Саддам приказал долго жить, США там официально хозяйничали с 2003 по 2011 г., неофициально по сей день, мы таки потеряли там деньги и людей (гражданские спецы во время вторжения работали на объектах в Ираке), т.е. понятно какое количество бабла подняли на нефти overдоХ"я. Но получилось так, что помимо поднятия денег на нефти, пошли траты на армию (распилы откаты), нужные люди были в плюсе, а вот государство было в минусе. Причем опасным оказалось траты не денег, их напечтают сколько хошь, а растрата ресурса техники, боеприпасов и т.д. этот ресурс на станке не напечатаешь. И янки решили передать Ирак марионеточному шиитскому правительству, заодно сбагрили ему армейский хлам за деньги. Но в Ираке появились Черные (ЦРУшная креатура), и понеслась одни миньоны США - Черные, стали лупить других миньонов США - Иракское правительство, за право добывать и продавать нефть))), т.е. нужные люди поссорились. И вот Иракское правительство с целью задубасить черных покупает у России старые штурмовики Су-25 (с баз хранения) за бабло, реакция США -ноль, покупает вертолеты - тоже за бабло, реакция США - ноль, теперь хочет купить танки, реакция США - а пофиг, черных задубасьте, а там посмотрим. Т.е. миньон США покупает у России (врага США) технику за бабло, полученное от продажи нефти, принадлежащей американским ТНК))). И шиитское правительство Ирака допустило на территорию подконтрольные Ирана формирования. И вот теперь не поймешь, то ли Ирак полуколония США, то ли союзник Ирана и России (врагов США) Вот такой Сюрреализм.
  27. zontik (2017-08-28 12:36:05)
    События показывают, пока, сценарий номер 2 "Боливарианскую революцию", но будем посмотреть. Сценарий номер 1 таки возможен. Но это как на скачках ставим на разные лошади и не знаем, чья придет первой.
  28. ZIL.ok.130 (2017-08-28 13:37:36)
    Да никакого сюрра тут нет.Всё как всегда.Войну начали именно ТНК, а то, что при этом тратятся государственный ресурсы -- на это им глубоко похрен.Приватизация прибыли и национализация убытков.Какая им, нахрен, разница, кто будет охранять "качалки" за долю малую?Армия, ЧВК,шииты,басмачи,да хоть шайтан лысый.А то,что Пентагон перманентно грызёца с си-ай-эшниками -- такая же фигня(тока раньше) была и в Афгане,да везде,по сути.И главная претензия звездопогонников -- это то,что за выполнение "всей грязной работы" им слишком малую долю выделяют.
  29. zontik (2017-08-28 13:59:43)
    Но меня поразило что наши смогли таки пару раз гешефт провернуть, ну во что мешало толкнуть ираку борадавочников или туканчиков бразильских? Сами же бабло русским отдали.
  30. ZIL.ok.130 (2017-08-28 14:06:59)
    Во--в корень зыриш. Тада,када --после Саддама почте сразу,у нефтяников то и шло всё хорошо -- они к нам на севера возвращались в "совместные проекты",даже намечали вместе шельф на севере сверлить.А потому то и "закрыли глаза" на все эти гешефты.Ты вспомни, как пентагоновцы сами "для афганских военных" у нас закупались.
  31. MadMax (2017-08-28 15:19:22)
    Вы-то бывалый, с каких годков начались ожидания конца штатив ?
  32. MadMax (2017-08-28 15:23:23)
    Так пану Асаду тоже списали долгов прилично - пару лярдов. И Мистралей нет. Можид, дело в другом ?
  33. ZIL.ok.130 (2017-08-28 15:25:14)
    -Смотря у кого, у меня вот -- сразу после прочтения классиков карлизьма-ленинизьма. Я как то по пьяни нечаянно ими зачитался(там такая история была...), а потом с ужасом понял -- жду и жду краха капиталистической системы. /в стиле Гришковца/
  34. Sagamor (2017-08-28 17:05:29)
    Нельзя в волчьей стае назначить Вожака. Как же...взяли лягушатники на себя инициативу по реформированию ЕС. Макрона не назовёшь Де Голем. Так мелкий назначенец. Германия продолжит рулить, так думаю. А Меркелиху скинут, а там и до "Германия превыше "бешенцев"" очень недалеко
  35. AlexZeus (2017-08-28 18:17:00)
    Можно, если то не волки, а шакалы. Вот это вот жу-жу неспроста. Кому-то что-то уже было обещано, кто-то уже взял на себя обязательства. Слишком много немцы начали себе позволять, то понимаешь со штрафами не соглашаются, то на выборах не тех выбирают, то внешнюю политику пытаются вести самостоятельно. Это Ангела такая покладистая, а там у них внутри политикума г-но уже кипит (и я это не про Сарочку нашу Вагенкнехт, там всяких хватает). Почитайте материалы Александра Рара, он про это неплохо пишет.
  36. Henren (2017-08-28 23:14:14)
    Нам не надо было воевать в Ливии - Каддафи сам бы загасил там черных. Достаточно было не давать разрешения на "бесполетную зону" - т.е. на бомбёжки Ливии. А базы в Ливии в свое время были, что Вы - в Бенгази, Эль-Адеме, Мисурате, Сирте, Гадамесе, Аль-Байде, Тобруке, Дерне. Снова перегнать туда авиацию недолго. А полковника - заставить под это дело подписать соответствующие бумаги. А то да, арабы уж слишком зазнались, и белых там вообще за людей не считали.
  37. MadMax (2017-08-29 01:00:10)
    После "Незнайки на Луне", что ли ?
  38. Владимир (2017-08-29 01:17:09)
    >>с каких годков Впервые услышал про капиталистическую экономику на уроке истории, было это, емнип, году в 1983-м. Учителка рассказывала де плановая экономика рулити и разруливает, рыночной экономике скоро амба и кабздъц. Получает примерно 34 (тридцать четыре) года. Думаю к моим 60 (шестидесяти), т.е. через 12 (двенадцать) лет наконец-то настанет амба и капздъц:))) Хотя мне откровенно ПХ чО там и как у разных американцев с немцами. Живу здесь и сейчас, а в данным момент думаю как сманеврировать деньгами, чтобы взять новые рычаги на подвеску и комплект шипованной резины (хотя решение уже принято) :)))
  39. tartar (2017-08-29 01:57:27)
    Хотелось бы ещё не заляпаться, когда эта скотина сдохнет. Пока перспектив остаться чистеньким не вижу, поэтому немедленный кирдык не приветствуется. Так что без паники, процесс вроде налажен, караван идёт. Речь о том,что если скотина сдохнет, то манго не посыплются с небес. Их нужно самим научиться и начать выращивать.
  40. Владимир (2017-08-29 02:24:02)
    Это понятно:))
Чтобы писать свои комментарии - надо залогиниться на сайте. Тогда и вид комментариев станет более красивым.